9月挖掘機銷量觀察：旺季不旺，多因素影響下“寒潮”將臨？

 2021年9月份挖掘機銷量數(shù)據(jù)出爐，在金九銀十這個傳統(tǒng)旺季，以同比下降22.9%刷新了2021年以來最大降幅。本次銷量下滑，開工率低及施工企業(yè)回款難成為主要因素。而10月份或因多重因素影響下滑加劇，“寒潮”將臨？

旺季不旺，銷量同比大幅下滑

根據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年9月，納入統(tǒng)計的25家主機制造企業(yè)共計銷售各類挖掘機械產(chǎn)品20,085臺，同比下降22.9%。其中，國內(nèi)市場銷量13,934臺，同比下降38.3%；出口銷量6,151臺，同比增長79.0%。

2021年1-9月共計銷售各類挖掘機械產(chǎn)品279,338臺，同比增長18.1%。其中，國內(nèi)市場銷量232,312臺，同比增長9.2%；出口銷量47,026臺，同比增長98.5%。

從數(shù)據(jù)上看，9月挖掘機銷量同比繼續(xù)負增長，創(chuàng)2021年以來最大降幅，但環(huán)比上漲11%，而增量主要來自國外訂單！9月份的銷量同比下降幅度如此之大，除了去年同期基數(shù)高、年初需求提前釋放外，主要因素在于開工率及施工企業(yè)回款情況普遍不佳造成。

9月份中國工程機械市場指數(shù)即CMI為116.83，同比降低13.87%，環(huán)比增長8.62%，依據(jù)CMI判斷標準，100<CMI≤130穩(wěn)定發(fā)展，表明國內(nèi)工程機械市場9月開始進入年度第二個旺季。但是整體而言，指數(shù)位低于擴張值，2021年第二次旺季預計要遜于2020年和2019年同期。

值得注意的是，從歷年9月份銷量來看，2021年9月雖然同比下滑，但總銷量及國內(nèi)銷量依舊是歷年以來同期銷量第二，市場情況依舊比較可觀。

開工率偏低，施工企業(yè)回款困難

“金九銀十”往往被稱為建筑和基建旺季，但今年以來，房企資金回籠受限，導致第三季度新開工和施工面積連續(xù)下滑，資金不足疊加原材料價格高漲，工程項目開工率偏低。

9月27日，百年建筑網(wǎng)第三期調(diào)研全國162家施工企業(yè)4328個項目數(shù)據(jù)顯示，目前項目開工率為77.90%，較上一期僅僅上升1.01%。全國162家施工企業(yè)，九成反饋回款情況不佳。

而從小松開工小時數(shù)來看，國內(nèi)開工也是不容樂觀。數(shù)據(jù)顯示，2021年9月中國小松挖掘機開工小時數(shù)為102.2小時，同比下降17.9%，環(huán)比下降3.6%。中國小松挖掘機開工小時數(shù)已連續(xù)6個月同比增速下滑。從全球其他地區(qū)來看，9月日本、歐洲、北美、印度尼西亞小松挖掘機開工小時數(shù)均同比正增長。

同時，從全國調(diào)研的情況來看，建筑材料價格的持續(xù)高位運行導致了下游施工成本的增加，施工單位和供貨商現(xiàn)金流受限，但目前大部分已開重點項目施工進度受原材價格上漲影響不大。全國建筑材料價格保持強勢運行的背景下，今年新接項目會視原材價格波動情況調(diào)整施工進度。

出口銷量創(chuàng)新高，國際經(jīng)濟恢復拉動

國內(nèi)市場雖然下滑加大，但出口卻持續(xù)向好，9月份挖掘機出口量6151臺，同比增長79.0%，創(chuàng)歷來單月出口銷量新高，主要因素在于受國際市場疫情后經(jīng)濟恢復等需求的拉動，北美、沿線國家對于基礎設施建設的投資不斷加大，國際市場挖掘機需求旺盛。

同時，我國新簽交通運輸、電力工程等領域的境外承包項目等因素帶動了需求端的高漲，1-8月，我國企業(yè)在沿線的60個國家新簽對外承包工程項目合同3266份，新簽合同額4588.6億元人民幣，占同期我國對外承包工程新簽合同額的51%。整體來看，挖機出口銷量過去5年CAGR達到36%，今年以來出口增長約1倍，出口占比已達到16.83%，預計未來出口或成為我國挖掘機重要增長點。

9月份已經(jīng)下滑如此大，那么10月份銷量走勢如何？答案是：預計持續(xù)走低，且多因素影響會更涼！

北方提前進入冬季，下游需求不及預期

受北方冷空氣影響，國慶節(jié)后，各地氣溫明顯開始下降，今年冷冬提前到來，影響部分地區(qū)施工。從目前建材成交量來看，10月第二周成交量斷崖式下跌，市場需求并不樂觀，下游施工因為建材價格的高漲大多暫緩施工，工程機械年度第二個旺季或同樣“遇冷”，需求增長空間有限。

山西暴雨導致礦山關(guān)停、工程停工

根據(jù)新華社10月10日下午消息，截至目前，山西全省175.71萬人受災，12.01萬人緊急轉(zhuǎn)移安置，1.7萬余間房屋倒塌，停產(chǎn)煤礦60座、非煤礦山372座。對于這些地區(qū)來說，更大的困難在于之后的修復。

礦山關(guān)停，工程停工，將對山西區(qū)域挖掘機銷售帶來嚴重影響，預計10月份山西區(qū)域的銷量下滑嚴重。

而同時，10月7日，內(nèi)蒙古發(fā)布《內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局關(guān)于加快釋放部分煤礦產(chǎn)能的緊急通知》，列入國家具備核增潛力名單的72處煤礦，在確保安全的前提下，從即日起，可臨時按照擬核增后的產(chǎn)能組織生產(chǎn)。內(nèi)蒙古區(qū)域的煤礦核增預計會帶動一定的挖掘機，尤其是大型挖掘機需求。

各地限電仍未松解，影響設備正常生產(chǎn)

9月末開始，能耗雙控趨嚴，雖然進入10月中，部分地區(qū)限產(chǎn)限電有放松跡象，但從供應方面看，煤炭供應緊張局面并沒有得到有效緩解，反而電廠庫存加速下降。即將進入采暖季，仍然以保民生為基調(diào)，工業(yè)用電將繼續(xù)受到影響，限電或影響工程機械產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)。

筆者認為：總體來說，9月份挖掘機同比下滑在意料之中，但市場依舊平穩(wěn)，拿去年高基數(shù)對比也確實有點強人所難。但出口卻持續(xù)增長，也是今年最大的驚喜。雖然近期受建筑材料價格持續(xù)上漲影響，國內(nèi)項目開工率提升放緩，但總體仍呈穩(wěn)定上行趨勢，而對于10月份，預計將延續(xù)下降態(tài)勢，甚至會有所擴大，但從全年來看，依舊處于增長面。

（文章來源于21sun工程機械商貿(mào)網(wǎng)  ）