史無前例！石油公司創(chuàng)百年來最好業(yè)績(jī)
2023-02-12
魔幻的2022，石油公司業(yè)績(jī)一路“狂飆”。
如果說回首過去一年哪個(gè)行業(yè)是最紅火的，不得不說的就是能源行業(yè)。
1月31日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示：2022年，在41個(gè)工業(yè)大類行業(yè)中，21個(gè)行業(yè)利潤(rùn)總額比上年增長(zhǎng)，19個(gè)行業(yè)下降，1個(gè)行業(yè)由虧轉(zhuǎn)盈。其中：石油和天然氣開采業(yè)利潤(rùn)總額比上年增長(zhǎng)1.10倍，位列各行業(yè)第一。
創(chuàng)紀(jì)錄的利潤(rùn)
如果說上面的數(shù)字不夠直抵人心，那么最近各大石油公司相繼披露的業(yè)績(jī)情況則是不斷刷屏各大網(wǎng)站，宣示著那個(gè)令石油公司狂歡的2022。
1月19日晚間，中國(guó)石油、中國(guó)海油相繼披露業(yè)績(jī)預(yù)增公告。
受油氣價(jià)格大漲提振，兩大石油央企去年業(yè)績(jī)亮眼，均創(chuàng)有史以來最高紀(jì)錄。
其中，中國(guó)石油預(yù)計(jì)2022年凈利潤(rùn)1450-1550億元，同比增長(zhǎng)57%-68%；中國(guó)海油預(yù)計(jì)2022年凈利潤(rùn)1396-1436億元，同比增長(zhǎng)99%-104%。
兩家公司去年的歸母凈利潤(rùn)均刷新歷史同期新高，且遠(yuǎn)高于在史上其他高油價(jià)周期（2008年、2011-2014年）取得的業(yè)績(jī)。
而放眼全世界，亦是如此。
近期，西方五大石油巨頭陸續(xù)公布2022年度總收益。
美國(guó)超級(jí)巨頭雪弗龍率先公布了其有史以來最高的年度利潤(rùn)，由于油氣價(jià)格上漲和美國(guó)產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄，其去年的調(diào)整后收益比2021年翻了一番多，達(dá)到365億美元（約合人民幣2480億元）。
緊接著，美國(guó)石油巨頭?？松梨谝补剂素?cái)報(bào)，該公司2022年的凈利潤(rùn)為557億美元（約合人民幣3784億元），去年每小時(shí)收入約630萬美元，不僅創(chuàng)下公司紀(jì)錄，也創(chuàng)下西方石油行業(yè)的歷史新高。
2月2日，荷蘭石油巨頭殼牌最新公布的財(cái)報(bào)顯示，殼牌公司2022年調(diào)整后的盈利為399億美元（約合人民幣2710億元），比2021年的盈利翻了一番，也是其115年歷史中的最高值。
此后，英國(guó)石油公司bp也公布了其2022年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。在油氣行業(yè)維持超高景氣度的背景下，bp去年凈利潤(rùn)達(dá)到277億美元（約合人民幣1880億元），刷新該公司的盈利最高值紀(jì)錄。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月8日，法國(guó)道達(dá)爾能源公司公布的財(cái)報(bào)顯示，2022年該公司凈利潤(rùn)達(dá)205億美元，較2021年的160億美元增長(zhǎng)28%，創(chuàng)下新高。根據(jù)報(bào)告，如不扣除與俄羅斯業(yè)務(wù)等相關(guān)損失，道達(dá)爾能源公司去年全年調(diào)整后凈利潤(rùn)達(dá)362億美元（約合人民幣2464億元），是2021年的兩倍。
實(shí)際上，去年不僅僅是上游的石油巨頭們獲得了高額的收益，在高油價(jià)背景下，油服企業(yè)去年也取得了亮眼的成績(jī)。
其中，在四大國(guó)際油服巨頭中，斯倫貝謝繼續(xù)遙遙領(lǐng)先，全年凈利潤(rùn)34.41億美元，同比增長(zhǎng)82.93%。昔日的油服巨頭威德福2022年全年凈利潤(rùn)為2600萬美元，終于實(shí)現(xiàn)了翻身。
從國(guó)內(nèi)油服企業(yè)業(yè)績(jī)預(yù)告來看，大部分企業(yè)抓住了上游公司增儲(chǔ)上產(chǎn)的有利時(shí)機(jī)，盈利水平大幅提高。其中，中海油服、海油發(fā)展、杰瑞股份三家企業(yè)預(yù)計(jì)盈利均在20億元以上。
飆漲的利潤(rùn)背后
飆漲的利潤(rùn)自然讓人喜悅，但創(chuàng)紀(jì)錄的利潤(rùn)背后，究竟是什么原因在加持？
讓我們做一個(gè)簡(jiǎn)單的復(fù)盤。
首先，最容易想到的就是俄烏沖突帶來的能源危機(jī)，導(dǎo)致的油價(jià)高漲。誠(chéng)然，俄烏沖突作為直接導(dǎo)火索，點(diǎn)燃了人們對(duì)于油氣短缺的恐慌情緒，使得國(guó)際原油價(jià)格攀升。
然而能源危機(jī)的背后，更深層次的原因則是長(zhǎng)期以來的上游投資不足，使得石油出現(xiàn)了供不應(yīng)求的狀態(tài)，進(jìn)而導(dǎo)致了本輪油價(jià)高漲。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年全球油氣上游投資銳減了25%，此后一直保持低位。由于油氣行業(yè)從投資到產(chǎn)生新供給的時(shí)間一般為5-8年，因此，2015年以后油氣行業(yè)投資減少的后果在2021年后逐漸顯現(xiàn)。
事實(shí)上，在俄烏沖突之前的今年2月份，原油價(jià)格就已經(jīng)達(dá)到了90美元/桶。縱觀2022年全年，布倫特原油現(xiàn)貨平均價(jià)格高達(dá)98.96美元/桶。
而除了以上兩個(gè)因素之外，還有一個(gè)不容忽視的因素，那就是成本。畢竟成本始終是石油公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，無論在高油價(jià)還是低油價(jià)時(shí)期。
而在各大公司業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，也都提到了成本這一因素。
例如對(duì)于業(yè)績(jī)大增，中國(guó)海油表示，2022年公司進(jìn)一步鞏固成本核心競(jìng)爭(zhēng)力，提升價(jià)值創(chuàng)造能力，盈利水平同比大幅提升。
埃克森公司CFO介紹：“總體收益和現(xiàn)金流同比有了相當(dāng)大的增長(zhǎng)。這來自于強(qiáng)勁的市場(chǎng)、強(qiáng)勁的吞吐量、強(qiáng)勁的生產(chǎn)以及真正良好的成本控制。”
實(shí)際上，自2014年國(guó)際原油價(jià)格大幅下降以來，各大油氣公司都在進(jìn)行大力度的降本增效。
國(guó)際石油公司紛紛采取供應(yīng)鏈管理、優(yōu)化項(xiàng)目設(shè)計(jì)、技術(shù)管理創(chuàng)新等方式應(yīng)對(duì)低油價(jià)謀生存，桶油成本顯著下降，抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯提升。
例如，挪威國(guó)家石油公司2017年生產(chǎn)時(shí)效較2013年上升7.6個(gè)百分點(diǎn)至92%，鉆完井周期較2013年平均下降45%，鉆井日進(jìn)尺提高85%。
這一時(shí)期，國(guó)內(nèi)“三桶油”也打破高速增長(zhǎng)時(shí)期形成的“速度情結(jié)”、對(duì)粗放管理模式的“路徑依賴”，強(qiáng)化價(jià)值創(chuàng)造理念。把發(fā)展觀念從規(guī)模速度型轉(zhuǎn)向質(zhì)量效益型，發(fā)展動(dòng)力從主要依靠資源要素驅(qū)動(dòng)向管理、科技、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。
自2014年以來，中國(guó)石油開源節(jié)流降本增效工程，5年累計(jì)增效1335億元，年均增利約267億元。
其實(shí)，也正是這一階段的降本增效，為本輪利潤(rùn)暴漲打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
利潤(rùn)神話能否延續(xù)？
過去的成績(jī)輝煌無比，但歷史的車輪終將滾滾向前。
新的一年，油氣行業(yè)將走向何方？
從目前發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，國(guó)際能源署（IEA）預(yù)計(jì)全球石油需求將在2023年創(chuàng)下歷史新高。
與此同時(shí)，在穿越了上游投資的低谷期之后，2023年石油行業(yè)的資本支出迎來大步增長(zhǎng)。據(jù)美國(guó)能源信息公司Energy Intelligence預(yù)計(jì)，2023年全球石油行業(yè)上游資本支出將達(dá)到4850億美元，同比增長(zhǎng)12%，較2020年的低谷回升約30%。
不過，盡管上游資本支出顯著回升，但仍然很難達(dá)到2013—2014年峰值時(shí)期的7000多億美元水平。
因?yàn)殡S著能源轉(zhuǎn)型，大多數(shù)石油公司更愿意專注于成本更低、碳排放更低、投資回報(bào)更快的項(xiàng)目。
此外，目前仍存在多重不確定因素，例如俄油出口受阻等等。
此前，多家國(guó)際機(jī)構(gòu)也作出了油價(jià)預(yù)測(cè)。其中，美國(guó)能源信息署（EIA）預(yù)測(cè)，2023年布倫特原油均價(jià)為每桶83美元。
高盛則認(rèn)為，全球石油需求增長(zhǎng)將推動(dòng)油價(jià)今年突破100美元，布油到第四季度可能達(dá)到每桶105美元。
歐佩克秘書長(zhǎng)日前對(duì)媒體表示，歐佩克決心在2023年“不惜一切代價(jià)”，保持石油市場(chǎng)平衡。
綜合來看，2023年原油市場(chǎng)或?qū)⒕S持緊平衡，油價(jià)保持在中高位波動(dòng)。
（文章來源石油LINK）
