挖掘機2024兩大懸念：內(nèi)銷能否實現(xiàn)兩位數(shù)增長？價格戰(zhàn)何時休？

2024年以來，挖掘機市場進入筑底修復(fù)階段，經(jīng)歷了近三年的銷量下滑，挖掘機銷量趨穩(wěn)并逐漸回升。數(shù)據(jù)顯示，2024年9月銷售各類挖掘機15831臺，同比增長10.8%。其中，國內(nèi)市場的增長顯著，銷量為7610臺，同比增長21.5%；出口量8221臺，同比增長2.51%。
盡管國內(nèi)工程機械市場仍未走出行業(yè)周期陰霾，但挖掘機國內(nèi)市場已然顯著復(fù)蘇，今年1-9月挖掘機國內(nèi)銷量73945臺，同比增長8.62%。那么挖掘機行業(yè)當前還面臨哪些機遇和挑戰(zhàn)，國內(nèi)銷量增幅能否突破兩位數(shù)，價格戰(zhàn)將延續(xù)多久？想必這些問題都是行業(yè)上下關(guān)注的焦點。
一、挖掘機市場的機遇和挑戰(zhàn)
1、機遇：短期小挖內(nèi)銷引領(lǐng)增長，長期中大挖有望企穩(wěn)回升 
在國內(nèi)市場，挖掘機銷量的增長主要得益于小型挖掘機的需求增加。2024年上半年，中國挖掘機市場結(jié)構(gòu)調(diào)整明顯，小型挖掘機的市場占比從2023年的67%上升至2024年上半年的近75%。這種需求增長主要源于新農(nóng)村建設(shè)、城鎮(zhèn)建設(shè)以及部分房地產(chǎn)領(lǐng)域的需求。此外，人工成本的上升也推動了機械化替代人力的趨勢。
具體來看，今年1-6月小型挖掘機累計銷售39809臺，同比增長14.9%，在國內(nèi)市場中的占比為74.5%；中型挖掘機累計銷售7920臺，同比下降15.3%，在國內(nèi)市場中的占比為16.6%；大型挖掘機累計銷售5678臺，同比下降19.3%，在國內(nèi)市場中的占比為12.7%。相較2023年底，小型挖掘機份額進一步增加，中、大型挖掘機份額有所減少。
除了市場結(jié)構(gòu)變化帶來小型挖掘機的大幅增長外，設(shè)備更新也帶動一部分挖掘機需求的增長。根據(jù)行業(yè)專家的分析，挖掘機市場預(yù)計將迎來一輪由老舊設(shè)備更新驅(qū)動的復(fù)蘇。這種預(yù)期基于兩個主要因素：一是當前市場上大量設(shè)備已接近或超過其平均八年使用壽命，二是住建部近期政策鼓勵更新十年以上的工程機械，預(yù)計將影響約20%的市場存量。
從年度挖掘機內(nèi)銷數(shù)據(jù)看，上一輪下行周期底部為2015年，該年挖掘機內(nèi)銷數(shù)量為47114臺，不足2011年高點的1/3。在國內(nèi)本輪下行周期中，2023年挖掘機銷量約為9萬臺，數(shù)量不足2020年高點的1/3，根據(jù)歷史經(jīng)驗判斷，國內(nèi)需求走向筑底。從月度挖掘機內(nèi)銷數(shù)據(jù)來看，今年3月起，挖掘機內(nèi)銷數(shù)量在本次下行周期中開始連續(xù)轉(zhuǎn)正，整體來看向上趨勢明顯。
更長遠來看，挖掘機需求受下游房地產(chǎn)、基建與能源開采影響。目前我國房地產(chǎn)市場仍然承壓，但近期降準降息及房地產(chǎn)政策利好預(yù)計在未來6至12個月對工程機械尤其是挖掘機市場銷量產(chǎn)生正面影響。
與此同時，《2024年政府工作報告》提出強調(diào)規(guī)劃建設(shè)保障性住房、城中村改造與“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的“三大工程”，并安排1萬億超長期特別國債的發(fā)行推動基建改善，有望對挖掘機行業(yè)起到提振作用。此外，挖掘機需求量與采礦業(yè)景氣度呈正相關(guān)。2024年1-7月，我國采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長率分別為14.4%/14.4%/18.5%/21.3%/17.7%/17.0%/19.3%，也有望推動挖機需求上漲。
我們認為在“三大工程”和萬億國債的支持下，小型挖掘機需求會穩(wěn)健擴張，而中大挖也會隨著采礦業(yè)發(fā)展、國家基建推進與房地產(chǎn)市場止跌企穩(wěn)而有所回升。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，下半年挖掘機市場仍將保持20%左右增速，全年國內(nèi)挖掘機銷量有望超10萬臺，同比增長15%左右。
2、挑戰(zhàn)：市場復(fù)蘇仍有不確定性 
盡管更新周期的啟動為行業(yè)帶來了一線曙光，但市場復(fù)蘇的幅度和速度仍然充滿不確定性。行業(yè)復(fù)蘇的主要障礙包括宏觀經(jīng)濟條件、行業(yè)信心缺乏以及下游需求的不穩(wěn)定，目前仍面臨一些困難和風險，主要包括以下方面：
從需求端來看，基建和地產(chǎn)承建商仍然是挖掘機市場的主要購買者，但這兩個領(lǐng)域的疲軟表明，即使有更新需求，市場復(fù)蘇也可能是漸進的。
從政策端來看，政府的政策支持在工程機械行業(yè)復(fù)蘇中發(fā)揮了重要作用。更新政策的推出旨在鼓勵更換年限較長的設(shè)備，但政策的實際影響還需時間來觀察，另外政策的執(zhí)行和落實尚不明顯，代理商和主機廠商對政策的態(tài)度較為中性甚至偏悲觀，這將影響政策的實際效果。
在復(fù)雜的市場環(huán)境中，挖掘機企業(yè)需要不斷創(chuàng)新，提升產(chǎn)品競爭力，優(yōu)化市場策略，以應(yīng)對不斷變化的市場需求和挑戰(zhàn)。
二、挖掘機價格戰(zhàn)何時休？
挖掘機行業(yè)的價格戰(zhàn)，曾一度刺激了市場的快速發(fā)展，但隨著時過境遷，價格戰(zhàn)已經(jīng)嚴重影響了各大廠家和代理商的生存和發(fā)展。
近幾年已有多家企業(yè)及代理商試圖給挖掘機漲價，以避開價格戰(zhàn)，然而這幾波漲價都沒能持續(xù)太久，就被淹沒在終端市場更加激烈的競爭中，未能真正奏效。幾個月前，山東臨工對外公開稱小型挖掘機已經(jīng)漲價，雖然沒有官宣，但在代理商層面已經(jīng)執(zhí)行了。據(jù)山東臨工某代理商反饋，小型挖掘機價格的確已經(jīng)漲了兩個月，10t以下產(chǎn)品每臺上漲5000元。
企業(yè)屢次的漲價行為，表明已有不少行業(yè)人士意識到價格戰(zhàn)不是長久之路，但各企業(yè)代理商各自為戰(zhàn)，短時間內(nèi)恐怕也難以逆轉(zhuǎn)價格戰(zhàn)的大勢。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，價格戰(zhàn)短期內(nèi)恐怕不會偃旗息鼓。據(jù)統(tǒng)計，2024年上半年挖掘機市場的價格戰(zhàn)烈度比2023年下半年略微趨緩，但整體仍處于下滑的態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示：2024年二季度，83%的代理商在銷售小型挖掘機時虧損，比2023年年底低4個百分點；50%的代理商在銷售中型挖掘機時虧損，虧損情況比2023年年底進一步惡化；5.56%的代理商在銷售大型挖掘機時虧損，高于2023年年底2個百分點。環(huán)比2024年第一季度，第二季度中型挖掘機的虧損面繼續(xù)惡化，大型挖掘機的虧損面微幅改善。
當前，挖掘機市場正處于充滿機遇與挑戰(zhàn)的關(guān)鍵時期，國內(nèi)市場復(fù)蘇為行業(yè)提供了穩(wěn)定的增長動力，而海外市場也逐漸趨于穩(wěn)定并恢復(fù)增長。盡管行業(yè)仍面臨一些挑戰(zhàn)和難題，但隨著國內(nèi)企業(yè)技術(shù)實力的不斷增強以及國際化戰(zhàn)略的深入實施，中國挖掘機行業(yè)有望迎來新一輪的增長和發(fā)展。
（文章來源于工程機械品牌網(wǎng)）